Στον κόσμο των επενδύσεων, το μέρισμα αναδεικνύεται ως ένας από τους πλέον αξιόλογους δείκτες για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερό εισόδημα από τις μετοχές τους. Είναι ένας παράγοντας που όχι μόνο επιτρέπει στους επενδυτές να κατανοούν την υγεία και τη βιωσιμότητα μιας εταιρείας αλλά και να εκτιμούν την πορεία της μέσω των διανεμόμενων κερδών. Με αυτό κατά νου, η σημασία της επιλογής μετοχών που προσφέρουν υψηλό μέρισμα στην ελληνική αγορά γίνεται καθοριστική για την κατασκευή ενός αποδοτικού χαρτοφυλακίου.
ΟΠΑΠ
Ο ΟΠΑΠ αναγνωρίζεται ως ένας οργανισμός με ισχυρή θέση στην αγορά παιγνιοδοτημένων υπηρεσιών, παρουσιάζοντας σημαντικές αναπτυξιακές προοπτικές και χρηματοοικονομική σταθερότητα. Η εταιρεία, με σταθερή μερισματική απόδοση, είναι γνωστή για την επισταμένη διαχείριση των κερδών της, προσφέροντας εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα. Τα αποτελέσματα του δ’ τριμήνου του 2023, καθώς και η προγραμματισμένη αποκοπή μερίσματος για τον Απρίλιο του 2024, ενισχύουν την εικόνα μιας εταιρείας με συνεχιζόμενη ανάπτυξη και δυναμική. Μπορείς να αγοράσεις τον ΟΠΑΠ από εδώ (Με κάθε νέα εγγραφή στην freedom24.com παίρνεις δώρο μια μετοχή έως 700$.)
Μερισματική πολιτική: Ο ΟΠΑΠ διατηρεί μια ελκυστική μερισματική πολιτική, με τη μερισματική απόδοση να αναμένεται στο 10% για το 2024, βάσει της τιμής μετοχής στο τέλος του 2023. Η εταιρεία έχει ήδη διανείμει προμέρισμα 1 ευρώ ανά μετοχή τον Νοέμβριο του 2023, δείχνοντας την δέσμευσή της στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Η συνεπής μερισματική απόδοση πάνω από το 10% κατά την τελευταία πενταετία επιβεβαιώνει την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά.
Αξιολόγηση και στόχοι: Η αξιολόγηση της εταιρείας ΟΠΑΠ για το 2024 δείχνει ότι διαπραγματεύεται σε 7,6 φορές τα EBITDA, με τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) να αγγίζει τις 13 φορές τα καθαρά κέρδη. Η εταιρεία αναμένει έναν ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης κερδών μεταξύ 7% και 10%, προβλέποντας ότι η ανάπτυχση της τιμής της μετοχής θα διατηρήσει τον δείκτη P/E σταθερό. Η συνολική ετήσια απόδοση που μπορεί να αναμένεται από την ΟΠΑΠ εκτιμάται ότι θα φτάσει περίπου το 20%, λαμβάνοντας υπόψη και τη μερισματική απόδοση, προσφέροντας ένα συναρπαστικό επενδυτικό προφίλ.
Τράπεζες
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν επιστρέψει στην κανονικότητα με την έγκριση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για τη διανομή μερισμάτων, μετά από ένα διάστημα 16 ετών. Αυτό σηματοδοτεί μια σημαντική ορόσημο για την αγορά, καθώς τα μερίσματα αποτελούν ένδειξη υγείας και ανάπτυξης. Οι τράπεζες όπως η Εθνική, η Πειραιώς, η Eurobank και η Alpha Bank προχωρούν σε διανομή συνολικού ύψους περίπου 875 εκατ. ευρώ. Μπορείς να αγοράσεις τις ελληνικές τράπεζες από εδώ!
Στόχοι τιμών ανά τράπεζα: Οι τιμές στόχοι για τις ελληνικές τράπεζες έχουν αναθεωρηθεί ανοδικά από σημαντικούς αναλυτικούς οίκους όπως η Deutsche Bank, η JP Morgan και η Goldman Sachs. Για παράδειγμα, η Deutsche Bank έχει αυξήσει την τιμή-στόχο για την Eurobank από 2,55 σε 2,75 ευρώ, ενώ η Goldman Sachs έχει ορίσει τιμή στόχο για την Εθνική Τράπεζα στα 10 ευρώ. Η JP Morgan έχει τοποθετήσει την τιμή στόχο για την Πειραιώς στα 5,35 ευρώ.
Μερισματική απόδοση: Η μερισματική απόδοση των ελληνικών τραπεζών αναμένεται να φτάσει το 10% το 2026, ευθυγραμμιζόμενη με τα επίπεδα των ευρωπαϊκών τραπεζών. Αυτή η αύξηση από χαμηλά επίπεδα των κερδών του 2023 (10-30%) έως τον ευρωπαϊκό μέσο όρο του 50% αντικατοπτρίζει την ισχυρή προοπτική και την ανάκαμψη του κλάδου. Οι αναλυτές από την Jefferies και την JP Morgan εκτιμούν ότι οι δείκτες διανομής θα ευθυγραμμιστούν με τους ευρωπαϊκούς μέσους όρους έως το 2025-2026, δείγμα της επιστροφής στην κανονικότητα και της βελτιωμένης κερδοφορίας.
OTE
Ο ΟΤΕ Α.Ε., αναγνωρίζοντας τη σημασία των αρχών εταιρικής διακυβέρνησης, εφαρμόζει διεθνή πρότυπα και ακολουθεί τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΚΕΔ) που ισχύει μετά την αναθεώρηση του 2021. Η εταιρεία διασφαλίζει τη διαφάνεια και αποτελεσματικότητα στην άσκηση της διοίκησης, προσφέροντας αμφίδρομη επικοινωνία με τους ενδιαφερόμενους μερίδια και ενισχύοντας την αποδοτικότητα της εταιρείας.
Μερισματική πολιτική: Ο ΟΤΕ διατηρεί μια ισχυρή μερισματική πολιτική, με τη μερισματική απόδοση να προβλέπεται σε 5,6% για τα έτη 2024-2025. Η εταιρεία καταβάλλει το μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών της ροών στους μετόχους, συνδυάζοντας αυξανόμενες διανομές μερισμάτων με εξαγορές. Η προσφερόμενη διανομή για το 2024 ανέρχεται σε 0,71 ευρώ ανά μετοχή, αποτελώντας αύξηση 19% σε ετήσια βάση.
Αξιολόγηση και στόχοι: Ο ΟΤΕ έχει λάβει θετικές αξιολογήσεις από αναλυτές, με την αμερικανική τράπεζα Citi να δίνει τιμή-στόχο 26 ευρώ στο πιο θετικό σενάριο και 15 ευρώ στο χειρότερο. Η Χρυσοχοΐδης Χρηματιστηριακή έχει θέσει τιμή στόχο στα 17 ευρώ, ενώ οι τρέχουσες αξιολογήσεις της μετοχής δείχνουν περιορισμένο καθοδικό κίνδυνο. Η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει στις υποδομές οπτικών ινών και προσδοκά κρατική επιχορήγηση για περαιτέρω ενίσχυση του δικτύου της. Μπορείς να αγοράσεις τον ΟΤΕ από εδώ!
Aegean
Η Aegean Airlines, αναγνωρισμένη για την ισχυρή της θέση στην αγορά αερομεταφορών, διατηρεί ηγετική θέση στις πτήσεις εσωτερικού και επεκτείνεται δυναμικά στο διεθνές δίκτυο. Η συνεργασία της με τη Lufthansa ενισχύει την αναγνωρισιμότητα και την ελκυστικότητα του προγράμματος Frequent Flyer, προσφέροντας αυξημένες ευκαιρίες στους επιβάτες της. Η εταιρεία επικεντρώνεται στη συνεχή βελτίωση των υπηρεσιών της, με έμφαση στην ακρίβεια των πτήσεων και στην παροχή υψηλής ποιότητας εξυπηρέτησης.
Μερισματική πολιτική: Η Aegean Airlines ανακοίνωσε τη διανομή μερίσματος ύψους 0,75 ευρώ ανά μετοχή για το έτος 2023. Η εταιρεία επιβεβαιώνει τη δέσμευσή της στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, διατηρώντας ένα σταθερό μερισματικό προφίλ. Η μερισματική απόδοση αναμένεται να ενισχυθεί, αντανακλώντας την ισχυρή κερδοφορία και τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας.
Αξιολόγηση και στόχοι: Η Aegean Airlines συνεχίζει να επενδύει στην ανανέωση του στόλου της και στην επέκταση του διεθνούς δικτύου της, με στόχο την ενίσχυση της θέσης της στην αγορά. Το 2024, η εταιρεία προγραμματίζει να παραλάβει νέα αεροσκάφη, ενισχύοντας τη δυνατότητα πτήσεων μεγαλύτερης εμβέλειας, και να επεκτείνει την παρουσία της σε αγορές εκτός Ε.Ε. Η εταιρεία επιδιώκει να αυξήσει την απόδοση και την ελκυστικότητα των επενδύσεων μέσω σταθερής ανάπτυξης και αποδοτικής διαχείρισης, προσφέροντας έτσι ένα συναρπαστικό επενδυτικό προφίλ. Μπορείς να αγοράσεις την Aegean από εδώ (Με κάθε νέα εγγραφή στην freedom24.com παίρνεις δώρο μια μετοχή έως 700$.)
Jumbo
Η Jumbo, ένας ηγέτης στην αγορά λιανικής πώλησης παιχνιδιών και ειδών σπιτιού, συνεχίζει να διατηρεί ισχυρή παρουσία με σταθερή ανάπτυξη σε κέρδη και πωλήσεις. Το 2023, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ξεπέρασαν τα 300 εκατ. ευρώ, ενώ τα EBITDA έφτασαν τα 400 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία διατηρεί ισχυρές υποδομές και logistics, ξεπερνώντας τον ανταγωνισμό και επιδιώκοντας διαρκή βελτίωση και ανάπτυξη.
Μερισματική πολιτική: Η Jumbo διατηρεί μια συνεπή και ελκυστική μερισματική πολιτική, με τη μερισματική απόδοση του 2023 να ξεπερνά το 6% και να προβλέπεται ότι θα συνεχίσει να αυξάνεται. Η διοίκηση έχει αποφασίσει να διανέμει ένα τρίτο των κερδών ως μέρισμα, ενισχύοντας την επιστροφή αξίας στους μετόχους, με την πρόθεση να διατηρηθεί αυτή η πολιτική και στα επόμενα έτη.
Αξιολόγηση και στόχοι: Οι αναλυτές εκτιμούν θετικά την πορεία της Jumbo, με την Citi και άλλους αναλυτές να προτείνουν σύσταση αγοράς για τη μετοχή με τιμή-στόχο έως 35 ευρώ. Η εταιρεία αναμένει ισχυρή ανάπτυξη κερδών και αύξηση του κύκλου εργασιών μεταξύ 8% και 10% για το τρέχον έτος, ενισχύοντας τη θέση της στην αγορά και την επενδυτική της ελκυστικότητα. Μπορείς να αγοράσεις την Jumbo από εδώ.
Mytilineos
Η Mytilineos, πρόσφατα μετονομασθείσα σε Metlen, έχει καταφέρει να επιτύχει εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα, με τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) να ξεπερνούν το 1 δισεκατομμύριο ευρώ για το 2023. Η εταιρεία διακρίνεται για την στρατηγική της στην ανάπτυξη ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και την ενσωμάτωση τους στο ενεργειακό της προφίλ, προσφέροντας υψηλούς πολλαπλασιαστές απόδοσης. Παράλληλα, η παραδοσιακή της δραστηριότητα στον τομέα του αλουμινίου και οι έργα παράδοσης κλειδί στο χέρι (EPC) συμβάλλουν στην ισορροπημένη οικονομική της δομή.
Μερισματική πολιτική: Η Mytilineos έχει δεσμευτεί σε μια σταθερή μερισματική πολιτική, με τη μερισματική απόδοση να αναμένεται στο 4% για το 2023 και να αυξάνεται στο 4,3% για το 2024. Η εταιρεία επιδιώκει να διατηρήσει την απόδοση αυτή μέσω της ενίσχυσης των κερδών της και της διαχείρισης της κυκλικότητας των κερδών, ιδιαίτερα από τις δραστηριότητες στον τομέα του αλουμινίου.
Αξιολόγηση και στόχοι: Η Mytilineos, με την πρόσφατη αναβάθμιση της αξιολόγησής της σε «BB+» από τον οίκο Standard & Poor’s και την συνεχή αύξηση της συμμετοχής ξένων θεσμικών επενδυτών, δείχνει ένα ισχυρό και βιώσιμο μοντέλο ανάπτυξης. Η εταιρεία στοχεύει στην περαιτέρω διεθνοποίηση και στην ενίσχυση της παρουσίας της στις αγορές ανανεώσιμης ενέργειας, με την προοπτική να ενισχύσει την κερδοφορία της και να επιτύχει ακόμα υψηλότερα οικονομικά αποτελέσματα τα επόμενα έτη. Μπορείς να αγοράσεις τον Mytilineo από εδώ!
ΓΕΚ Τέρνα
Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για το έτος 2023 ανακοίνωσε ισχυρή επίδοση σε όλους τους τομείς, παρά τη μείωση των εσόδων στον τομέα ενέργειας. Συνολικά, τα έσοδα διαμορφώθηκαν στα 3.499,2 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία διατηρεί ισχυρή κεφαλαιακή δομή με προσαρμοσμένο καθαρό χρέος προς EBITDA στο 2,7x, ενώ τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν σημαντικά. Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δραστηριοποιείται σε κλάδους όπως οι υποδομές, η παραγωγή και εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας, οι παραχωρήσεις και η διαχείριση απορριμμάτων.
Μερισματική πολιτική: Η εταιρεία έχει ως πολιτική τη διανομή μερίσματος εφόσον αυτό είναι εφικτό από τα οικονομικά αποτελέσματα και τις γενικότερες συνθήκες της αγοράς. Η μερισματική απόδοση αναμένεται να βελτιωθεί σημαντικά, με το μέρισμα ανά μετοχή για το 2023 να ανέρχεται σε 0,32 ευρώ, δείχνοντας τη δέσμευση της εταιρείας στην επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Αξιολόγηση και στόχοι: Οι αναλυτές τοποθετούν την τιμή-στόχο για την μετοχή του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ μεταξύ 17 και 18,20 ευρώ ανά μετοχή, προβλέποντας περιθώριο ανόδου έως και 70%. Η εταιρεία αναμένει διπλασιασμό των μεγεθών της σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, λαμβάνοντας υπόψη τις συμβάσεις που έχει ήδη αναλάβει, ενισχύοντας την προοπτική για σταθερή αύξηση της κερδοφορίας και της μερισματικής απόδοσης.
Η επένδυση σε μετοχές που προσφέρουν υψηλό μέρισμα στην ελληνική αγορά φαίνεται να αποτελεί μια στρατηγική με ουσιαστικά οφέλη, ειδικά σε ένα περιβάλλον όπου οι επενδυτές αναζητούν τόσο απόδοση όσο και ασφάλεια στις επενδύσεις τους. Καθώς ο κόσμος των επενδύσεων αναζητά συνεχώς ευκαιρίες για υψηλότερα έσοδα και ανάπτυξη, οι προαναφερθείσες εταιρείες και η συνολική τους προσφορά υπόσχονται να αποτελέσουν κλειδιά στη διαμόρφωση επιτυχημένων επενδυτικών πολιτικών. Μπορείς να αγοράσεις την ΓΕΚ Τέρνα από εδώ και (Με κάθε νέα εγγραφή στην freedom24.com παίρνεις δώρο μια μετοχή έως 700$.)
